本文源自:金融界
8月27日，恒立液压获民生证券买入评级，近一个月恒立液压获得3份研报关注。
研报预计24-26年归母利润28.1/32.8/39.3亿元。研报认为，受益于万亿增发国债相关项目陆续开工，市场需求端有所企稳。同时大规模设备更新政策加速老旧“国一”“国二”设备淘汰，刺激了部份新机更新需求，整体挖机内销呈现底部回暖趋势。公司全面推动海外市场的拓展和布局，有望深入开拓美洲市场。考虑到今年国内工程机械筑底向上，公司非挖及海外业务持续放量，下半年汇兑影响削弱，公司内部降本增效项目成效渐显。
风险提示：工程机械需求低于预期，海外拓展进展低于预期。
